| "Оценка риска индивидуального актива основывается на способности его цены двигаться совместно с общим уровнем цен на рынке. Или, если речь идет об акциях, способности отдельной бумаги изменяться синхронно с рыночным индексом. Степень совместного движения можно измерить, рассчитав ковариацию изменения доходности индивидуального актива и рыночного портфеля рискованных активов. Эта ковариация именуется систематическим риском, или просто бета (если ковариация подходящим образом нормирована). Иными словами, систематический риск актива – это часть его общего риска, обусловленная движением рынка в целом."
Электронный учебник инвестора. Глава 3. "Виды риска и кредитные рейтинги". |
![[info]](http://l-stat.livejournal.com/img/userinfo.gif){kind=small}
evgajukov